Финансовый кризис в Чехии

Попытка сделать прогноз лучше бездействия. А посему - вот мои размышления по поводу ситуации с финансовым кризисом в мире, и в Чехии в особенности:
В настоящее время в стране процент граждан, которые живут с доходами меньше прожиточного минимума ниже среднего по ЕС. Основные причины этого:
1. В Чехии прожиточный минимум один из самых стабильно низких.
2. Средний официальный доход граждан превышает почти в три раза этот минимум.
3. Географическое расположение и отсутствие внешних экономических границ – минимум изолированности и экономия на этом госбюджета.
4. Низкая плотность населения.
5. Развитый сектор туризма, лечения и отдыха. Т.е. - не производственно-зависимый...
Вместе с тем, в Чехии довольно сильно развито машиностроение и остальное производство. Что на фоне кризиса перепроизводства вынудит и массовые сокращения и банкротство предприятий. А это в свою очередь повлечет перераспределение рынков. Обанкротившиеся компании вместе с их активами будут или перепрофилированы или ликвидированы. Усилится разделение между богатыми и бедными (считай между умными и не очень). Появятся новые специфические услуги, спрос на которых будет продиктован финансовым кризисом. Увеличение числа безработных вынудит уменьшение официального дохода и стоимости на основные услуги. Что вместе со снижением цен на ТНП даст импульс на снижение покупательской способности населения, что в принципе – положительный фактор.
Пик экономического и финансового падения еще только предстоит испытать. По моим прогнозам он наступит через год – январь-март 2010 года. Если в большинстве остальных стран нынешний кризис в значительной мере спровоцирован избыточностью производственных мощностей. То, в Чехии есть своя специфика. С одной стороны финансовая система (кроме государственной) полностью контролируется иностранными финансовыми группами (в основном - австрийскими, голландскими, немецкими) и проблемы в этих странах вызывают отток капиталов с Чехии (банков – дочек). Это усложняет процедуру кредитования рынков недвижимости, я уже не говорю о коммерческом кредитовании. И на фоне обесценения денег (уменьшения ставки ЦБ ЕС) и ослабления национальной валюты (кроны) рынок недвижимости также пойдет немного вниз. Хотя больше в части количества предложений (особенно – первичной недвижимости), чем их стоимости. Так как реальная стоимость чешской недвижимости (особенно на вторичном рынке) еще далека от среднеевропейских цен. С другой стороны уменьшение покупательской способности граждан других европейских стран вызовет из отток в страны менее финансово обременительные. Чехия – такова. Предстоит приток граждан с запада и севера с одной стороны (Голландия, Германия, Англия, Ирландия, Скандинавские страны).Но, еще большая непредсказуемость в странах бывших СССР также увеличит число мигрантов и из этих стран с другой стороны - восточной. Причем с учетом искусственных барьеров для иностранцев-работников, для иностранцев-инвесторов будут созданы более благоприятные условия для легализации.
Чешское правительство уже пытается принять превентивные меры. Так, недавним решением кабинета министров были ужесточены правила въезда в страну трудовых мигрантов из стран третьего мира. Уже начато исполнение решений о финансировании самовольного отъезда иностранцев, потерявших работу в страну гражданства. Им оплачиваются билеты в один конец и выдаются 500 евро на каждого члена семьи. Однако оптимизма эти меры не добавляют. Сейчас безработица в Чехии составляет 4,5%, к началу в 2010 она планируется на уровне 6-7%, что даже без учета сезонности –один из самых низких показателей в ЕС. Но и это в дополнении с гораздо большим ростом безработицы среди гастарбайтеров не может не повлиять на криминогенную ситуацию в стране, а в свою очередь дополнительные меры по контролю над процессом вызовут еще больший дефицит бюджета. С 1,3% в 2008 до уровня 3% в 2009 году. И чтобы не перейти планку обозначенную ЕС в 3% государство предпримет ряд мер: от уменьшения расходных статей до увеличения доходных. Наиболее критической для предпринимательства будет ужесточение мер и санкций фискальных органов. Хотя, с другой стороны идут процессы уменьшения ставок налогов для наиболее уязвимой части предпринимательства.
Рецессия в Европе только начинает набирать обороты, и ранее второй половины 2009 года признаков улучшения ситуации ждать не стоит. В Чехии наибольшие проблемы испытывают производители в таких секторах как автомобилестроения, металлургия. Но, даже эти проблемы дают основания ожидать в 2009 году рост производства на уровне 1,5% и инфляцию на уровне 1,2%.Что в среднесрочной перспективе поддержит чешскую экономику. И надеюсь – не допустить рецессии.
Строительный сектор не допустит обострения кризиса. Рынок чешской недвижимости еще далек от завершения полной интеграции в мировую систему рыночных ценностей. Одно только ограничение на покупку для иностранцев с одной стороны ограничивало в свое время резкий рост цен, с другой стороны создало резерв для роста. И в 2009 году будет только снижение тенденции роста на фоне выравнивания европейских цен на недвижимость. При этом в качестве приоритетных вариантов недвижимости будут являться – земельные участки, коммерческие недвижимости, ориентированные на туризм и медицину. А также новые или недавно построенные дома и малогабаритные квартиры в капитальных домах с хорошим расположением.
Чешские риэлторы если и предлагают приличные скидки на новую недвижимость, то в тех районах, где наблюдается завышение реальной стоимости недвижимости, существует возможность сделать это за счет значительной расчетной доходной части, заложенной в стоимость или возникли проблемы с финансированием. Причем скидка может завуалироваться под обязательство оказать дополнительные услуги, например – дополнительное оснащение недвижимости или ее улучшенная отделка. Но, в основном актуальные скидки имеют сезонный характер. С открытием туристического сезона наступает скачок спроса на чешскую недвижимость, что наблюдается уже не первый год и финансовый кризис не значительно повлияет на ситуацию.
Ипотечные кредиты. Процедура их получения в банках с началом 2009 года уже ужесточилась. Причем – независимо от заемщика. Одно лишь условие остается обязательным – наличие постоянной прописки в Чехии. Ипотечный кредит для иностранцев всегда относился к кредитам с повышенным риском. А в настоящее время мало кто из банков рискнет предоставить кредит иностранцу или его чешской фирме. Речь в данном случае идет о гражданах «третьих стран». Все эти страны относятся к категории "стран с повышенным риском" и условия кредитования гораздо сложнее, чем гражданину страны ЕС. Банк помимо известных документов может потребовать трудовой договор, справки со счета или приходно-кассовые ордера, подтверждающие получение заработной платы в течение 6 месяцев. Кроме того будущий заемщик проходит через процедуру заполнения определенных бланков и открытия банковского счета. Каждый ипотечный кредит - это частный случай. Многое зависит от параметров самого заемщика, т.е. от его семейного положения, наличия детей, их возраста и количества, от возраста самого заявителя и многое другое. Важно также и то, что из себя представляет недвижимость, под которую берется кредит. Например, на недвижимость требующую значительных инвестиций в реконструкцию, коммерческие недвижимости, панельное жилье, аграрные земли и недвижимость, размещенная в социально напряженных районах оформить кредиты будет почти невозможно. Ликвидность для недвижимости – гарантия для кредита. В 2009 году скорей всего будет одобрен законопроект, разрешающий иностранцам приобретать недвижимость на себя, но это на условиях получения ипотечного кредита не должно отразиться. Изменится только заявитель и теперь отпадет необходимость в регистрации чешской фирмы для получения кредита лицам не имеющим ПМЖ в Чехии.
Ситуация на валютном рынке наименее прозрачная. Чешская крона, реально подкрепленная активами страны и относительно стабильной ситуацией на финансовых рынках, по прежнему интересна для инвестиции. Хотя, прогноз с дальнейшим ослаблением кроны до 35 крон за евро к концу 2009 с одной стороны обесценит кроновые накопления, с другой – повысит инвестиционную привлекательность в Чехию и ее экономику. Центральный банк в настоящее время не особенно стимулирует усиление кроны. С одной стороны – сохраняет запасы на «черный день». С другой – повышает инвестиционную привлекательность в Чехии и поддерживает местных производителей. То, что у Чехии есть своя собственная валюта, помогает лучше преодолевать финансовый кризис и смягчать его последствия. Чешская экономика благодаря своей собственной валюте лучше защищена от неблагоприятных последствий финансового кризиса. Ход кризиса и пути его продвижения оправдывают решение руководства Чехии принять евро позднее – в 2014 году. В свое время сильная крона не давала финансовым структурам инвестировать в иностранные проекты с высоким уровнем риска, а сегодня крона защищает чешские дочерние предприятия от проблем, которые им приносят их материнские компании, борющиеся с кризисом за границей.
На фоне кризиса и банкротства будет происходить дальнейший рост разницы между доходами самой богатой группы населения и основной массы жителей стран ЕС. Но и этот показатель в Чехии заметен гораздо менее заметен, чем где-либо. Число бедняков с 3-4% увеличится до 6-8%, что все равно будет меньше среднеевропейского. Слой середняков в стране всегда был доминирующим. И это создало и будет в дальнейшем создавать основу для стабилизации социальной атмосферы в обществе.
Мои основные советы представителям среднего бизнеса иностранцев, живущих или ориентированных на чешский рынок:
1. Финансы заберите с банков и разделите на четыре группы:
1.1. Прожиточная – та сумма, которая точно потребуется на жизнь в ближайший год. Держите ее наполовину в евро и наполовину в кронах. Так вы точно не потеряете на валютных колебаниях.
1.2. Страховые – сумма до 30% от прожиточной. На форс-мажор.
1.3. Долговая. Погасите все имеющиеся долги. За минусом ипотечных взятых в кронах на длительный срок.
1.4. Инвестиционная – остаток финансов. Эти деньги должны работать.
2. Инвестиционные средства вкладывайте в один из трех инвестиционных проектов
2.1. недвижимость (земля, первичный рынок недвижимости в недооцененных районах Чехии)
2.2. золото, бриллианты… в посткризисное время вы по крайней мере вернете вложения.
2.3. образование, здоровье, лечение…
3. Не организовывайте новых производств. В противном случае – производите только те продукты, которые востребованы мало и средне обеспеченными слоями общества и только для поддержания жизнедеятельности и уровня жизни…
4. Имеющиеся бизнесы переведите в стадию экономии: увольте не полностью загруженных работников, продайте невостребованные активы, взыщите долги, работайте по предоплате, укрепите отношения с постоянными покупателями ваших товаров и услуг.
5. Не пытайтесь следить за всем, что будут говорить и писать. То, что происходит -переворачивает многие финансовые истины. А для создания новых – нужны время и практика.
6. Кризис – время для кардинальных изменений в жизни. Иммиграция в Чехию для многих – шанс не только уйти от старых проблем, но и найти себя в новых условиях.
7. Исключите расходы связанные с роскошью и не актуальностью. Покупайте только то, что поддерживает вашу жизнедеятельность и состоятельность семьи.
8. Избавьтесь от всех акций на очередном пике роста. Почти все пути ведут на Уолт стрит! И не стоит поддерживать американскую антикризисную программу – избавляйтесь от долларов. Для сомневающихся, вот ссылка на долг Америки в реальном времени - http://abird.ru/articles/USA_debt Лучше быть не очень богатым, чем нищим!
9. Верьте в себя и доверяйте только членам семьи, близким родственникам и друзьям детства. Будьте готовы прийти им на помощь.
10. Стремитесь к солнцу, воде и теплу. Образовывайтесь. Займитесь здоровьем и спортом.
Теперь немного об особенностях южной Чехии. Это край, который в меньшей степени ожидает финансовый и социальный коллапс. Основные причины кроются, как не парадоксально, в отсутствии мощных производственных баз и развитых финансовых структур, что значительно снижает зависимость от последствий их хозяйствования. Наш край ориентирован на туризм и отдых. Причем, для европейца со средними доходами. Поэтому, с одной стороны поездка для большинства жителей соседних стран является экономией средств. С другой стороны, то что имеет наш регион (замки, природные парки и озера) на фоне их расположения в Европе – по прежнему будет востребованными. Несмотря на кризис.
Обобщение: человечество столкнулось с самым сильным кризисом перепроизводства в своей истории. С одной стороны, количество промышленных мощностей в мире сегодня слишком велико для того уровня потребления, которое может себе позволить человеческая цивилизация. С другой стороны, наращивать уровень потребления уже невозможно просто в силу того, что это приведет к экологической катастрофе и полному исчерпанию ресурсов. Поэтому ожидать, что выход из кризиса будет быстрым и легким, нельзя. На то, чтобы отделить свою экономику и финансы от материнской (США) и наведению в нем порядка потребуется минимально 1,5-2 года. Человечество подобные кризисы привыкло разрешать с помощью войны – она приводит к уничтожению избыточных производственных мощностей и стимулирует очередной технологический рывок. Остается рассчитывать на то, что Чехия останется и в дальнейшем в стороне от самого критического решения вопроса стабилизации рынков стран – мировых лидеров в сферах экономики и производства. До сих пор это ей удавалось…

Андрей Кроо